2009年10月現在

この最良執行方針は、金融商品取引法第40条の2第1項の規定に従い、お客様にとって最良の取引の条件で執行するための方針及び方法を定めたものです。

当社では、お客様から国内の金融商品取引所市場に上場されている有価証券の注文を受託した際に、お客様から取引の執行に関するご指示がない場合につきましては、以下の方針に従い執行することに努めます。

対象となる有価証券

(1)国内の金融商品取引所市場に上場されている株券、新株予約権付社債券、ＥＴＦ（株価指数連動型投資信託受益証券等）、ＲＥＩＴ（不動産投資信託の投資証券）等、金融商品取引法施行令第16条の6に規定される「上場株券等」。

(2)グリーンシート銘柄及びフェニックス銘柄である株券、新株予約権付社債券等、金融商品取引法第67条の18第4号に規定される「取扱有価証券」については取扱いいたしません。

最良の取引の条件で執行するための方法

当社においては、お客様からいただいた注文に対し当社が自己で直接の相手となる売買は行わず、すべて委託注文として以下のとおり取り次ぎます。

(1)上場株券等

当社においては、お客様からいただいた上場株券等に係る注文はすべて国内の金融商品取引所市場の取引参加者または会員のうち、当社が契約を締結している金融商品取引業者を経由して取り次ぐこととし、ＰＴＳへの取次を含む取引所外売買の取扱いは行いません。

(2)委託注文の金融商品取引所市場への取次は、次のとおり行います。

①上場している金融商品取引所市場が1箇所である場合（単独上場）には、当該取引所市場の取引参加者または会員のうち、当社が契約を締結した金融商品取引業者を経由して当該取引所市場へ取り次ぎます。

②複数の金融商品取引所市場に上場（重複上場）されている場合には、執行時点において時事通信社の情報端末において優先市場として選定している金融商品取引所市場（当該取引所市場は、同社所定の計算方法により一定期間において最も売買高が多い市場として選定されたものです。）の取引参加者または会員のうち、当社が契約を締結した金融商品取引業者を経由して当該取引所市場へ取り次ぎます。

③選定した具体的な内容は、当社の本支店までお問い合わせください。

(3)取次先金融商品取引業者の選定について

①東京証券取引所市場・大阪証券取引所市場・JASDAQ証券取引所市場銘柄

当該取引所市場銘柄についてお客様から委託注文を受託いたしましたら、速やかに株式会社証券ジャパンを経由して各取引所市場に取り次ぎいたします。

②名古屋証券取引所市場・札幌証券取引所市場銘柄

当該取引所市場銘柄についてお客様から委託注文を受託いたしましたら、速やかに株式会社証券ジャパンを経由し、同社が選定する金融商品取引業者を経由して各取引所市場に取り次ぎいたします。

③福岡証券取引所市場銘柄

当該金融商品取引所市場銘柄についてお客様から委託注文を受託いたしましたら、速やかに前田証券株式会社を経由して福岡証券取引所市場に取り次ぎいたします。

当該方法を選択する理由

金融商品取引所市場は多くの投資家の需要が集中しており、取引所外売買と比較すると、流動性、約定可能性、取引のスピード等の面で優れていると考えられ、ここで執行することがお客様にとって最も合理的であると判断されるからです。また、複数の金融商品取引所市場に上場されている場合には、その中で最も流動性の高い金融商品取引所市場において執行することが、お客様にとって最も合理的であると判断されるからです。

その他

(1)次に掲げる取引については、2.に掲げる方法によらず、それぞれ次に掲げる方法により執行いたします。

• お客様から執行方法に関するご指示（執行する金融商品取引所市場のご希望、お取引の時間帯のご希望等）があった取引
• 端株および単元未満株の取引

  端株および単元未満株の注文については、端株および単元未満株を取扱っているリテラ・クレア証券株式会社に取り次ぎいたします。

(2)システム障害等により、やむを得ず、最良執行方針に基づいて選択する方法とは異なる方法により執行する場合がございます。その場合でも、その時点で最良の条件で執行するよう努めます。

最良執行義務は、価格のみならず、例えば、コスト、スピード、執行の確実性等さまざまな要素を総合的に勘案して執行する義務となります。したがって、価格のみに着目して事後的に最良でなかったとしても、それのみをもって最良執行義務の違反には必ずしもなりません。

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